《投資在經濟波幅時?4個必睇建議》

2020年7月6日 年月日

近期經濟波幅擴大,市場對於投資的取態眾說紛紜,作為小投資者究竟應該何去何從?而且市場上的投資產品多不勝數,股票、基金、證券、期貨每一種都有獨特之處,若然未充分了解就貿然入市,隨時損失慘重。我們就來看看 4 個於經濟波動時,投資者需要注意的地方,讓你在逆市當中仍然能安然自處。

【絕密投資分析 I】網上貼士勿盡信!
近年網上出現不少「投資貼士」專頁,分享看似有據有理的分析,甚至開辦各類型投資課程,誘導讀者投資不同的股票或產品,但這些貼士或課程教授的內容又能否盡信?這一類投資專頁會不斷吹噓自己的投資眼光和成績,將自己包裝成投資專家,然後遊說用戶繳付一千至過萬的費用加入「秘密群組」以獲取更「準確」的「貼士」,甚至提供買賣指示及代為買賣證券的服務。如果提供此類服務的是無牌人士,其實已經觸犯《證券及期貨條例》。另外,用戶盲目跟從「貼士」亦有可能令自己牽涉「唱高散貨」的市場操控計劃。想知道「唱高散貨」的運作手法以及如何避免,可以到【《選擇》月刊第504期 無牌「投資專家」活躍社交網絡 追隨者慎防損失慘重】閱覽更多,減低自己損失財富的風險。

【絕密投資分析 II】經濟衰退等如入市好時機?
每過一段時候,總會聽到身邊朋友說「熊市快過了,是時候入市」,又或是「趁著現在市況低迷,不如多買一點股票『溝淡』吧」,但究竟大市下跌,甚至經濟衰退是不是入市的好時機?概括來說,其實入市並沒有特定的好時機,只要及早準備不同的投資理財方案,便能應對萬變。常言道「先求知,後投資」,首先就應認識整個經濟周期的四個階段:復甦、擴張、過熱和衰退,循環交替;而如果正值衰退的時期,增加流動資產有利無害。因為投資並不是必需品,但你卻需要現金去應付日常開支,減少或延後一些非必要的消費,有助減低個人財務風險。如果選擇入市,就必須考慮投資產品的基本因素,再輔以分散投資組合及分段入市等方法來減輕風險。其實衰退期總有盡頭,根據歷史數據,衰退期平均維持約11個月,而且股市會先比經濟復甦,不過每次經濟衰退的原因都有所不同,所以只能夠作參考。【《選擇》月刊第519期 衰退時的投資理財重點】有更深入的教學,點擊閱讀,令自己將來投資可以更加得心應手。

【絕密投資分析 III】逆境理財,頭腦要清晰冷靜!
    除了一般經濟下行的循環,最近的政治格局亦導致投資市場表現反復無常,因此在逆境之中投資者更應該謹守以下數個「戒律」:
1.) 慎檢平價貨:價格一直高企的股票可能會隨大市跌價,變得吸引,但投資者購入前應留意股票的基本因素,以免得不償失。
2.) 忌炒作消息:身處資訊爆炸的世代,不應憑單一事件/消息作出投資決定。根據政治事件,如貿易戰的發展投機買賣,風險極高。
3.) 勿孖展買賣:孖展大大提高投資風險,特別是市場表現疲弱的時候,借孖展搏反彈、短炒,隨時令你輸掉本金。
   【《選擇》月刊第508期 政治市難預測 投資宜守戒律】能助你在瞬息萬變的政治市恪守自己的「陣地」,靜待獲利時機,開啟投資秘訣。

【絕密投資分析 IV】固定年期、保證收益?隨時只是幌子!
為了穩中求勝,不少人會選擇投資定息產品,例如固定年期基金。不過這類新興產品雖然聲稱會定期派息,但如果銷售文件未有列明,就不應視為保證。而且基金可以以本派息,當中可包括你投資的本金,出現「左手交右手」的情況。此外,這類型的基金亦不保證保本,投資者獲發還的款項視乎基金到期日當時的價值。再者,固定年期基金首次發售之後,一般不會再接受新的認購申請;所以如果出現大規模贖回,基金有機會終止並於市場出售套現,而套現的金額不保證所有投資者能夠收回全部本金。如果你打算提前贖回,都會因為基金設有到期日而要承擔額外的收費;如果生活出現突如其來的資金需要,便要承受相關風險及費用。想知道更多有關這類型基金的性質,以及風險分析,可以參閱【《選擇》月刊第517期 固定年期基金非保本 也不保證定期派息】,記得不要糊裏糊塗就投放大量金錢到新興產品!

其實投資不單是為自己的財富增值,同時亦是一個好機會去訓練自己的分析、判斷力。只要緊記市場上沒有「必賺」的投資產品,亦沒有百分百準確的「貼士」,每事多加求解、多加求證,方能享受投資的樂趣和好處。