定期监察基金表现

2009年7月15日 年月日
《选择》月刊
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零售基金是市场上热门的投资产品,本栏早前讲述了如何拣选配合自己投资目标的基金,而当你买入基金后,亦需持续监察基金表现,管理投资风险。

为什么要持续监察基金表现?

投资目标及风险承受能力会因应你不同的人生阶段而改变,亦会受一些外在因素例如经济环境的变化影响。基金经理亦会顺应所投资的市场或行业的状况而持续调整基金的投资组合,因此,该基金的风险会随着时间而变化。投者应多做功课,评估自己的投资目标,了解投资所涉及的风险及预期回报的关系。定期的检讨可助你对投资组合作出适当的调整,令投资组合更切合你的需要。

如何监察基金表现?

监察基金表现可分为宏观及微观两个层面。

1. 微观层面(micro-level)方面:

  • 留意基金价格、表现及回报。如发现有不寻常的变化,投资者应向基金管理公司或财务顾问了解。
  • 阅读基金的中期报告及年报,定期检阅基金的资料及财务状况。
  • 留意基金通告及结单有关基金是否有派息、派息金额及周期。如有任何重大的变化,你应了解背后的原因。
  • 阅读基金管理公司发出的基金公告及通告,这些公告及通告会刊登有关基金的变动,例如投资目标、前十大投资项目、投资组合地区或类别的转变、与另一基金合并、更改收费详情、基金终止运作或基金撤销认可资格等。
  • 评估你所投资的基金占你整体投资组合的比重,是否配合到你的投资目标及可承受风险的程度。

2. 宏观层面(macro-level)方面:

  • 留意基金所牵涉的金融市场、行业的消息及相关新闻。
  • 注意环球经济及政治形势,这些因素也会影响你的基金投资。

评估投资组合

当你有需要重新评估你的投资组合时,你可与你的投资顾问讨论,而当中你亦需要提出适当的问题,保障自己的权益。

  • 认清或重新定立你的投资目标:你可以拨出多少钱作投资?计划作长线或短线投资?愿意承担多少风险?能承受多大的亏蚀?
  • 了解顾问推介的产品:你亦应了解顾问推介的产品及其运作。投资那项产品有什么利弊?你有权要求投资顾问就问题解释清楚。还有,产品是否已获证监会认可?还是在其他地方获认可或受规管?不同国家对投资者所提供保障或有不同,你的权益如何得到保障?
  • 考虑财务计划建议:谨记向顾问索取财务计划书,并细阅及保存一份副本,以作参考。此外,应向顾问查询,依你的情况而言,为何那些建议适合你,以及建议是否配合你的投资目标。
  • 切勿随便签署文件:你必须详阅客户协议,并完全了解协议内容。遇有疑问,谨记向顾问提出。如有不明白之处,千万不要签署协议 。

本文资料由证监会提供

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